Acción Financiera · Agencia exclusiva Skandia
Decisiones de inversión. Resultados medidos.
Monitor de capital · últimos 12 meses
Exposición actual
Composición por bloque de activo del perfil seleccionado arriba.
Perfilador
Cinco preguntas, ninguna técnica. El resultado se respalda con la caída histórica real de cada perfil, no con una etiqueta.
Ejecución
Estos son los porcentajes exactos que debe registrar en el Portal de Clientes de Skandia. No hay nada que interpretar ni redondear. Si no sabe cuál es su perfil, respóndalo en el bloque anterior y esta tabla se ajusta.
Si tiene más de un contrato de Pensiones Voluntarias, la operación se hace por separado en cada uno: el Portal aplica la distribución al contrato seleccionado, no a todos a la vez.
Si tiene dudas sobre cuál es su perfil o sobre cómo ejecutar la operación, escríbanos antes de hacer cambios.
Benchmark institucional
La comparación se hace contra la alternativa más sencilla que usted podría armar solo: la parte defensiva de su perfil en Liquidez Colombia y todo el resto en Acciones Colombia. La regla se fijó antes de calcular y no cambia de un mes a otro.
Cuánta rentabilidad entregó el portafolio por cada punto que llegó a caer.
La pregunta de siempre
Es la comparación que más nos hacen, y merece una respuesta honesta en dos partes.
Dentro del mismo plan existen dos opciones de bajo riesgo. Esto rindieron en los últimos doce meses, comparadas contra cada perfil:
Un CDT abierto hace doce meses pagaba la tasa de ese momento, no la de hoy. No tenemos la serie histórica de esas tasas, así que no vamos a decir que le ganamos a un CDT del año pasado. Esa casilla queda vacía a propósito.
Track record de decisiones
Cada decisión queda registrada con su tesis y su resultado posterior. El primer registro es de septiembre de 2026: antes de esa fecha no existía este control.
ACERTÓ · la tesis se cumplió y agregó valor medible. NEUTRAL · sin efecto material. NO FUNCIONÓ · la tesis no se cumplió o restó valor. EN CURSO · sin resultado evaluable todavía.
Seguimiento mensual
QUÉ ESTAMOS VIENDO
El presupuesto nacional presentado para 2027 aumenta el gasto y el costo de la deuda, y la reforma tributaria que se esperaba cambió de signo. Al mismo tiempo, las acciones colombianas acumulan una subida importante en el año.
QUÉ DECIDIMOS
Revisamos periódicamente las desviaciones frente a los pesos objetivo y evaluamos si requieren ajustes. No hicimos cambios de fondos ni de estrategia.
POR QUÉ
Porque cambiar la composición exige información que todavía no tenemos confirmada, en particular el costo total aplicable a cada portafolio. Preferimos no mover nada antes que mover con información incompleta.
QUÉ RIESGO ESTAMOS VIGILANDO
La concentración en acciones colombianas, especialmente en los perfiles más agresivos.
RESULTADO
Se evalúa en la edición de octubre.
Exposición internacional. Fue el mayor aportante del mes en la mayoría de los perfiles.
Cero operaciones. No hubo costos de transacción durante el mes.
Vigilancia
El presupuesto presentado para 2027 aumenta el gasto y el costo de la deuda. Eso puede afectar tanto la deuda pública como las acciones colombianas, y todavía no sabemos si los precios ya lo incorporaron.
Algunos activos dentro de los portafolios se valoran de forma periódica y no continuamente. Eso puede producir movimientos concentrados en una sola fecha, como ocurrió en agosto.
Proceso de inversión
No buscamos el fondo que más rentó el mes pasado. Buscamos combinar fuentes distintas de retorno, controlar que ninguna apuesta domine el portafolio, y ajustar el riesgo cuando cambian las condiciones.
Cada mes medimos lo mismo, con el mismo método, y lo comparamos contra la alternativa más simple que usted podría armar solo. Fijamos el criterio de comparación antes de conocer el resultado, para no elegir después la referencia que nos favorezca.
Y cuando falta información para sostener una afirmación, la dejamos marcada como pendiente en lugar de estimarla.
Análisis informativo y educativo elaborado por Germán Gómez Porras, Financial Planner de Skandia. Esta información no constituye una recomendación de inversión individualizada. El resultado del perfilador es orientativo y no reemplaza una asesoría personalizada. Cifras calculadas sobre Valores de Unidad reales de fondos de pensiones voluntarias de Skandia, netas de las comisiones que cobra Skandia, ya reflejadas en el Valor de Unidad. Portafolios modelo: no representan el resultado de ninguna cuenta individual, que depende de sus propios aportes, retiros, fechas de inversión y cargos. Rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Skandia Pensiones y Cesantías S.A. es vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.